Technique de Négociation dans Cryptocurrency Marchés Rentables?

Dans deux études récentes, j'ai étudié les techniques, les règles de négociation dans le cryptocurrency de marché et de rentabilité de la technique, les règles de négociation entre les cryptocurrencies avec une fonction d'intimité.

Dans notre première étude, nous avons recueilli des prix quotidien des données sur les onze cryptocurrencies pour la période Janv. 1, de 2016 à Déc. 31, 2018. Notre échantillon était composé de cryptocurrencies présentant le plus haut de la capitalisation boursière au Janv. 3, 2016. Notre principal échantillon est constitué de l'Ondulation (XRP), Litecoin (LTC), Éther (ETH), Dogecoin (DOGE), Peercoin, BitShares, Stellaire Lumen (XLM), Nxt, MaidSafeCoin et Namecoin.

À l'aide d'un simple buy-and-hold la stratégie d'une pondération égale, portefeuille, notre échantillon de cryptocurrencies produit un rendement moyen de 36.87% par an au cours de notre période d'échantillonnage. Il est important de noter que les techniques de négociation dans cryptocurrency marchés est différente de l'équité des marchés pour de nombreuses raisons, les deux étant que cryptocurrencies sont négociés 24/7, et les positions à découvert ne peut être prise cryptocurrencies à moins de trading de Bitcoin (BTC) seulement.

Nous avons mis en œuvre le plus simple et le plus largement utilisé des techniques de négociation de la règle appelée Variable oscillateur de Moyennes mobiles, ce qui génère des signaux de trading employant une période de courte durée et de longue durée, à la fois en mouvement, en conformité avec le niveau moyen d'un indice de prix. Nous avons concentré uniquement sur les gains d'acheter des positions tout simplement parce qu'il n'est pas possible de prendre des positions courtes sur les cryptocurrencies en dehors de Bitcoin.

Dans l'étude, l'exécution d'une (1, 20) stratégie signifiait prendre une position longue sur un cryptocurrency chaque fois que son prix actuel dépasse les 20 jours moyenne mobile, et de tenir la position jusqu'à ce qu'un signal de vente est généré. Un signal de vente, à son tour, a été généré lorsque le prix actuel d'un cryptocurrency était inférieur à 20 jours moyenne mobile. Dans ce cas, nous garder de l'argent en espèces. De manière similaire, nous avons mis en place (1, 20), (1, 50), (1, 100), (1, 150) et (1, 200) des stratégies.

Lors de la mise en œuvre de l'ensemble (1, 20) de la stratégie, nous avons constaté que cinq des 10 cryptocurrencies généré de gains ont été statistiquement significative sur au moins un niveau de 5%. En moyenne, les (1, 20) VMA stratégie produit un 45.63% de la moyenne de rendement par année pour les 10 cryptocurrencies par rapport à leur achat et de rendement moyen de 36.87% par an. Plus précisément, cette technique de négociation de la règle générée autour de 8.76% par an en excédent de rendement sur la période d'échantillonnage. Nos résultats suggèrent également qu'un plus long horizon temporel utilisé pour la mise en œuvre de la VMA stratégies des résultats en moins rentable de la technique de négociation.

Dans notre seconde étude, nous avons suivi la même conception de la recherche de notre document précédent, mais a utilisé les données sur les 10 plus négociés cryptocurrencies qui fournissent un soi-disant “protection des renseignements personnels.” La protection des renseignements personnels permet aux utilisateurs de garder l'anonymat sur certains soit le niveau de l'utilisateur, le niveau de la transaction, le solde du compte de niveau ou de confidentialité à tous les niveaux. Comme un exemple, le tableau de bord permet aux utilisateurs d'avoir la “anonyme envoyer” option, si elles le souhaitent à anonymiser leur niveau de l'utilisateur de l'information.

Par conséquent, notre étude a utilisé la suite de cryptocurrencies: tableau de bord (DASH), Bytecoin (BCN), DigitalNote (XDN), Monero (XMR), CloakCoin (CAPE), AeonCoin (AEON), de la Furtivité (XST), le Premier-XI (PXI), NavCoin (NAV), Point (XVG). L'échantillon couvre la même période que dans notre étude antérieure.

Les résultats de cette étude montre que les VMA sont les stratégies de succès que pour le tableau de bord (sur le single cryptocurrency niveau) et a abouti à des rendements de 14,6% et 18,25% par an en excès de la simple buy-and-hold stratégie de trading pour cette pièce. Étonnamment, lorsque nous avons en moyenne la moyenne des rendements à travers l'ensemble des 10 la vie privée des pièces de monnaie, nous n'avons trouvé aucun résultat positif à la moyenne des rendements de portefeuille dans l'excès de la, également pondérés buy-and-hold portefeuille.

En résumé, les résultats de nos deux études fournissent des preuves mixte. D'une part, les techniques de négociation semble générer des profits lors de la mise en œuvre de stratégies chez les non-confidentialité cryptocurrencies. La rentabilité est cependant limitée, seulement des horizons à court terme de la VMA longue période de la moyenne mobile semblent fournir des informations utiles. D'autre part, la vie privée cryptocurrencies semblent former un marché plus efficace, comme la négociation technique ne semble pas fournir d'importants gains en excès de la simple buy-and-hold stratégie à partir d'un marché à l'échelle de la perspective.

Les opinions, les pensées et les opinions exprimées ici sont celles de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement ou représenter les vues et les opinions de Cointelegraph.

Cet article ne contient pas de conseils ou recommandations de placement. Chaque placement et de négociation déplacer comporte des risques, vous devez effectuer vos propres recherches lors de la prise de décision.

Les études ont été menées en collaboration avec mes collègues Shaker Ahmed et Niranjan Sapkota, qui fonctionnent toutes les deux étudiants au doctorat en finance à l'Université de Vaasa (Finlande).

Klaus Grobys est un pédagogue dans l'économie financière à l'Université de Jyväskyla et un assistant professeur de finance à l'Université de Vaasa. Grobys est également affilié à la plate-forme de recherche InnoLab à l'Université de Vaasa. Ses études récentes examiner les opportunités et les risques liés à de nouvelles numérique innovante des marchés financiers. Ses recherches les plus récentes a été, entre autres, couverts par des entreprises AMÉRICAINES du magazine Forbes.

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